Schneider, ABB, Siemens Post China Crecimiento de dos dígitos a medida que los centros de datos remodelan la rivalidad eléctrica

Schneider, ABB y Siemens vuelven al crecimiento de dos dígitos en China a medida que los centros de datos remodelan la carrera eléctrica

Si bien el mercado que se suponía ampliamente que la sustitución doméstica seguiría avanzando y los fabricantes de electricidad extranjeros se retirarían constantemente en China, un conjunto de datos de ganancias volcó esa opinión:Schneider Electric también, ABB y Siemens alcanzaron crecimiento de dos dígitos en China al mismo tiempo.Los centros de datos y la industria de los semiconductores se están convirtiendo en los principales motores de crecimiento de los gigantes eléctricos extranjeros y abren una nueva ronda de competencia en la distribución de energíaEste artículo analiza la lógica detrás del repunte y cómo los fabricantes nacionales pueden entrar en el segmento de gama alta.

1Detrás de los números: un repunte sincronizado, sectores de crecimiento completamente cambiados

En el segundo trimestre de 2026, los resultados de China de Schneider, ABB y Siemens aumentaron juntos, con una lógica de crecimiento similar: el conductor se ha alejado de los bienes raíces y la infraestructura tradicionales hacia el poder informático,Semiconductores y nueva energía.

¿ Qué es eso?China y Asia oriental alcanzaron el 18% del total del grupo, un 19,7% más que en el año anterior, entre las regiones de más rápido crecimiento del grupo; el crecimiento orgánico del primer semestre fue del 18,7%, impulsado por los centros de datos, las plantas de semiconductores, la industria de la información y la industria de la información.y la nueva energía, con la demanda de energía de CC de los grupos de IA como el incremento principal.

¿ Qué es esto?Los pedidos de China aumentaron un 17% año tras año, acelerándose desde el 10% del año anterior; el crecimiento se concentró en la construcción de centros de datos, las actualizaciones de la red y la integración de energías renovables.

Siemens: ¿Qué es eso?Los pedidos de China aumentaron un 12% y los ingresos un 8%; los pedidos de Infraestructura Inteligente aumentaron un 15%, los pedidos de Industrias Digitales un 17%, y los ingresos de productos localizados un 25%.

Los tres comparten una inversión: una vez estrechamente ligados a la inmobiliaria y la infraestructura y presionados durante la recesión,Ahora han vuelto a un crecimiento de dos dígitos en el dividendo de expansión de la IA-computación y semiconductores.

2Ventajas estructurales: el nuevo foso en escenarios de gama alta

El repunte no es un dividendo a corto plazo sino el resultado de tres barreras estructurales.

• Barreras técnicas y de certificación en el suministro de energía de los centros de datos de IA de gama alta.Los clusters de IA de alta densidad exigen una fiabilidad estricta, una densidad de potencia y una distribución de CC;Schneider y ABB han construido productos maduros y certificaciones aquí y siguen ganando lotes de gama alta en grandes centros de computación inteligentes.
• Dividendos de equipos de la construcción de fábricas.A medida que los semiconductores domésticos continúan expandiéndose, se libera la demanda de salas limpias, distribución de energía de precisión y automatización industrial – precisamente la fuerza tradicional de Schneider, Siemens,y ABB.
• Aterrizaje de I+D localizado.Siemens desarrolla productos adaptados a las condiciones nacionales, con un crecimiento del 25% de este negocio; Schneider sigue invirtiendo en I+D y servicios locales..

En resumen, las empresas eléctricas extranjeras no han salido de la ola de sustitución, sino que han cambiado de sector, centrándose en escenarios de gama alta que los proveedores nacionales aún no pueden cubrir plenamente.y se mantuvo en la prima de la tecnología.

3Los proveedores nacionales: no una involución de una sola vía sino una estrategia de defensa-ataque-cooperación

Para las compañías eléctricas nacionales, las ganancias de los gigantes son una advertencia y una oportunidad.

• Defendemos:En la distribución de media y baja tensión, los inversores fotovoltaicos, los convertidores de almacenamiento y las pilas de carga, las empresas nacionales ya tienen ventajas de coste y de servicio local, su base principal, que debe ser protegida primero.
• El ataque:Introducción a las tecnologías de suministro de gama alta como la distribución de 800V DC, interruptores de estado sólido y UPS de alta fiabilidad.utilizando la iteración de tecnología para ingresar a escenarios de computación y semiconductores de gama alta.
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4Tres reflexiones estratégicas: redefinir la narrativa de la sustitución

De "substitución de stock" a "substitución de gama alta".El crecimiento de dos dígitos de los gigantes demuestra que en vías de alta barrera como los centros de datos y los semiconductores,Las barreras tecnológicas extranjeras siguen siendo fuertesLa siguiente etapa no es una guerra de precios interminable en el mercado de bajo a mediano, sino romper con la sustitución de hardware de distribución de gama alta ¢ tecnología, no solo la sustitución de precios.

Donde está la demanda, está el campo de batalla.La misma ventana de mercado está abierta a los vendedores nacionales; la ola de computación inteligente y construcción de fábricas es una oportunidad para toda la industria.aferrarse a los mercados de valores heredados sólo desperdicia el dividendo de crecimiento.

La localización es una propuesta de dos vías.Siemens ganó a clientes chinos con productos localizados, un manual que las empresas nacionales pueden utilizar en el extranjero.La experiencia de la defensa del mercado interno puede convertirse en una metodología para las operaciones locales en el extranjero.

Fuentes

La Comisión concluyó que la Comisión no había obtenido información suficiente sobre la situación de la industria de la Unión en el período considerado.Las notas de llamada de ganancias de Schneider (agosto de 2026)Este artículo es un análisis de información pública y no constituye un asesoramiento sobre inversiones.